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WTI轻质原油期货是什么 与布伦特原油有什么区别

NYMEX WTI轻质原油期货(代码CL)是世界上最具流动性和交易活跃的原油期货合约,是当今全球石油市场交易最有效的方式。

NYMEX WTI每天交易近120万份合约,每份期货合约等于1,000桶,价值约为44,740美元。*合约以每桶1美分的增量交易。

WTI(西德克萨斯中质原油)是一种轻质,甜味的原油混合物。“轻”是指其低密度和硫含量,非常适合转化为汽油和柴油燃料。含有少量的硫化氢和二氧化碳。高质量的低硫原油通常用于加工成汽油,并且需求量很大,特别是在工业化国家。轻质低硫原油是最受欢迎的原油版本,因为它含有不成比例的大部分,直接加工(分馏)成汽油(石脑油),煤油和优质柴油(瓦斯油)。甜蜜一词起因于低硫含量使油具有温和的甜味和令人愉快的气味。十九世纪的探矿者会品尝和闻到少量的油,以确定其质量。

轻质原油期货交易,可追溯到1970年代。与较成熟的商品市场相比,能源市场相对较新。轻质原油期货的诞生主要是为了控制商品市场的内在波动性和风险管理。此外,轻质原油期货交易比较像苹果到苹果,其前身存在于商品市场,它们都依赖供需。

交易WTI轻质原油期货的好处主要有,每日近120万份合约交易,持仓量为200万+ 。由于美国产量上升,亚洲使用和美国出口禁令升空,WTI是衡量世界石油价格的首选标准。期货杠杆:用少量资金控制大合同价值。如果使用得当,它是提高资本效率和曝光率的有效方法。

哪些因素数据影响WTI轻质原油期货

环境影响评估周报(周三) - 跟踪美国原油库存水平以备将来使用

API周报(周二) - 跟踪美国和地区的总库存和炼油厂运营数据

石油输出国组织( OPEC)会谈时,石油市场听取了石油输出国组织14个主要出口国的会议

炼油厂产能报告 - 跟踪可用炼油厂的使用量和产能

GDP报告 -追踪美国经济的健康状况,反过来消费者对汽油的需求

天然气库存报告 - 更便宜的天然气影响石油需求作为可行的能源替代品

天气事件 - 可能 影响主要生产场地和管道

世界事件 -战争,金融危机选举等可能影响石油政策和石油成本

进出口政策的变化 - 可以极大地影响世界石油供应,进而影响价格

合约标准细则

合同规模 1000桶
最小刻度 每桶0.01美元
一桶的美元价值 10美元
产品合约代码 CL
交易时间 美国时间:周日 - 周五下午5:00 - 下午4:00 CT,每天下午4:00休息60分钟
合约月份 所有
交易场所 CME每周提供近24小时/每周6天的电子交易
可用选项 每季度,每月,每周

布伦特原油与WTI原油的区别

最主要的区别之一是石油的类型和世界各地原油价格的不同基准。许多人可能没有意识到,得克萨斯州从地下开采的石油与来自北大西洋的石油不同。根据各种指标(如油的 API 重力)存在不同程度的机油。美国石油学会的重力是一个统计,用于比较石油液体的密度和水。此比例通常介于 10 和 70 之间,"轻质"原油通常在刻度的较高端具有 API,而重油的读数位于范围的下端。

除了API的重力,投资者还需要考虑石油的甜或酸。这是基于基础燃料的硫含量,0.5%是关键基准。当石油的总硫含量大于 0. ,则被视为"酸",而含量低于 0.5% 表示油是"甜的"。酸油比它的甜品更普遍,来自加拿大、墨西哥湾、一些南美国家以及中东大部分地区的油沙。另一方面,甜原油通常产于美国中部、欧洲北海地区以及非洲大部分地区和亚太地区。虽然这两种类型都很有用,但最终用户通常更喜欢甜质原油,因为它需要较少的加工来去除杂质,而不是其酸的同行。轻甜的原油价格倍受重视,而重质的燃料往往以低于其需求量更大的表兄弟(阅读分析五种高产油气管道库存)进行交易。

有了这两个关键因素,投资者就可以开始在世界市场上对这些不同类型的石油进行定价。目前,世界石油价格有两个主要基准,西得克萨斯中质油(简称WTI)和布伦特原油。两者都是轻甜的原油,尽管WTI通常比欧洲同类产品更甜、更轻。因此,WTI经常以溢价交易,通常只需每桶几美元。然而,由于利比亚危机导致欧洲地区轻质、甜原油供应减少,以及俄克拉荷马州WTI主要储存设施供应过剩,溢价/折扣情况出现恶化,目前市场上布伦特原油相对比WTI价格高。

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